本周三美股盤后，全球AI芯片龍頭企業英偉達即將發布2026財年第三季度財報，這份報告被視為判斷人工智能行業發展趨勢的關鍵指標。當前市場正密切關注英偉達能否延續其在AI硬件領域的統治地位，其股價波動幅度可能創下歷史新高。
期權市場數據顯示，投資者正為英偉達財報發布后的劇烈波動做準備。美國專業期權分析機構ORATS測算，其股價可能出現±7%的震蕩幅度，按當前約4.6萬億美元市值計算，對應市值波動將達3200億美元。這一數字不僅超過該公司2024年2月創下的2760億美元單日市值變動紀錄，更可能成為其上市以來最大規模的季報后市值波動。
歷史數據顯示，英偉達股價在財報發布后的次日平均波動幅度達7.3%。過去12個季度中，該公司股價在財報日后的表現多次引發市場連鎖反應。作為標普500指數權重占比約8%的成分股，英偉達的業績表現直接影響著整個科技板塊的走勢。
這家芯片巨頭在AI訓練芯片市場的占有率超過80%，其圖形處理器（GPU）已成為生成式AI開發的核心基礎設施。盡管今年以來股價累計上漲超30%，但自10月創下歷史新高后已回調約10%。近期Peter Thiel旗下對沖基金及軟銀集團等投資者的減持操作，進一步加劇了市場波動。
市場分析人士指出，英偉達財報的影響范圍遠超其自身市值變動。Susquehanna衍生品策略聯席主管Chris Murphy認為，作為AI資本支出的風向標，英偉達的業績將決定行業是進入新一輪擴張周期還是調整階段。其披露的需求數據、利潤率變化及供應鏈狀況，可能引發半導體行業、超大規模科技企業及AI基礎設施領域超過10萬億美元相關交易的價值重估。
Glenmede投資策略主管Jason Pride在研究報告中強調，作為標普500指數的重要權重股，英偉達的業績表現將對企業投資決策和AI相關支出趨勢產生廣泛影響。當前美股科技板塊正經歷估值回調，投資者普遍擔憂AI概念股的上漲勢頭能否持續，而英偉達的財報將成為檢驗市場信心的重要試金石。
